Tratamento fiscal para chamadas e opções de colocação Por: Zaw Thiha Tun Citando um trio de exemplos hipotéticos de apoio, Zaw Thiha Tun. Em Investopedia. Oferece uma introdução rudimentar das leis tributárias, uma vez que, como ele demonstra, ldquoIt é absolutamente crucial para construir, pelo menos, uma compreensão básica das leis tributárias antes de embarcar em qualquer opção de trades. rdquo Neste artigo, veremos como as chamadas e colocações são Tributados nos EUA, nomeadamente, chamadas e colocações para fins de exercício, bem como chamadas e colocações comercializadas por conta própria. Também examinaremos a Regra de venda de lavagem e o tratamento fiscal das estradas de opção. Mas antes de irmos mais longe, note que o autor não é um profissional de impostos e este artigo só deve servir como uma introdução ao tratamento tributário de opções. A maior diligência ou consulta com um profissional de impostos é altamente recomendada. Em primeiro lugar, quando as opções de chamada são exercidas. O prémio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary compra uma opção de compra para a Stock ABC em fevereiro com um preço de 20 ações e junho de 2017 expira por 1, e as ações negociadas em 22 no final do prazo, Mary exerce sua opção. Sua base de custo para as 100 ações da ABC é 2100 (20 por ação x 100, mais 100 premium). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC já está negociando às 28, realizará uma ganho de capital tributável de curto prazo de 700: 28 para vender as ações que lhe custaram 21 para receber. Por motivos de brevidade, renunciaremos às comissões, que podem ser adotadas na base do custo de suas ações. O período de tempo de imposto é considerado de curto prazo, pois é inferior a um ano eo intervalo é desde o momento do exercício de opção (junho) até o momento de vender seu estoque (agosto). As opções de colocação recebem um tratamento similar: se uma venda for exercida e o comprador possuir os valores mobiliários, os prêmios e as comissões são adicionados ao custo do subjacente ao preço de venda após o exercício. O tempo decorrido já decorreu quando as ações foram originalmente compradas quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma colocação é exercida sem propriedade prévia do estoque subjacente, são aplicadas regras tributárias similares a uma venda curta, com o período de tempo total que vai desde a data de exercício até o fechamento da posição. Opções puras Reproduz As opções longas e curtas para fins de opções de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições estão fechadas ou quando expiram sem exercício. No caso de gravações de chamadas, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos a curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos: Bob compra uma opção de venda de outubro de 2017 no XYZ com uma greve de 50 em maio de 2017 para 3. Se ele posteriormente vende novamente a opção quando XYZ cai para 40 em setembro de 2017, ele seria tributado Ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou 10 menos o prémio de putrsquos e as comissões associadas. Neste caso, Bob seria elegível para ser tributado em um ganho de capital de 7 curto prazo. Se Bob escreve um pedido de chamada 60 para ABC em maio, recebendo um prémio de 4, com um período de expiração de outubro de 2017, e decide comprar sua opção em agosto, quando XYZ salta para 70 em ganhos de resgate, então ele é elegível para um curto Perda de capital de 600 (70 ndash 60 strike 4 premium recebido). Se, no entanto, Bob comprou um pedido de 75 greves para a ABC por um prêmio 4 em maio de 2017 com expiração de outubro de 2017 e a chamada expira sem exercicio (diz XYZ negociará a 72 no final do prazo), Bob realizará uma perda de capital a longo prazo Na sua opção não exercida igual ao prêmio de 400. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Contacte-nos Tratamento de tratamento para opções de compra de amplificador de chamada É absolutamente fundamental construir pelo menos uma compreensão básica das leis tributárias antes de embarcar em quaisquer operações de opções. Neste artigo, veremos como as chamadas e colocações são tributadas nos EUA, ou seja, chamadas e colocações para fins de exercício, bem como chamadas e colocações comercializadas por conta própria. Também examinaremos a Regra de venda de lavagem e o tratamento fiscal das estradas de opção. Mas antes de irmos mais longe, note que o autor não é um profissional de impostos e este artigo só deve servir como uma introdução ao tratamento tributário de opções. A maior diligência ou consulta com um profissional de impostos é altamente recomendada. Em primeiro lugar, quando as opções de compra são exercidas, o prémio é incluído como parte da base de custo de uma ação. Por exemplo, se Mary compra uma opção de compra para a Stock ABC em fevereiro com um preço de 20 ações e junho de 2017 expira por 1, e as ações negociadas em 22 no final do prazo, Mary exerce sua opção. Sua base de custo para as 100 ações da ABC é 2100 (20 por ação x 100, mais 100 premium). Se Mary decidir vender sua posição de 100 ações em agosto, quando a ABC já está negociando às 28, realizará uma ganho de capital tributável de curto prazo de 700: 28 para vender as ações que lhe custaram 21 para receber. Por motivos de brevidade, renunciaremos às comissões, que podem ser adotadas na base do custo de suas ações. O período de tempo de imposto é considerado de curto prazo, pois é inferior a um ano, e o intervalo é desde o momento do exercício de opção (junho) até o momento de vender seu estoque (agosto). As opções de compra recebem um tratamento similar: se uma venda é exercida e o comprador possuir os valores mobiliários, os prêmios e as comissões são adicionados ao custo das ações subtraídas do preço de venda no exercício. O tempo decorrido já decorreu quando as ações foram originalmente compradas quando a venda foi exercida (as ações foram vendidas). Se uma colocação é exercida sem propriedade prévia do estoque subjacente, são aplicadas regras tributárias similares a uma venda curta, com o período de tempo total que varia desde a data de exercício até o fechamento cobrindo o cargo. Opções puras Reproduz As opções longas e curtas para fins de opções de opções puras recebem tratamentos fiscais similares. Ganhos e perdas são calculados quando as posições estão fechadas ou quando expiram sem exercício. No caso de chamadas escritas, todas as opções que expiram não exercidas são consideradas ganhos a curto prazo. Abaixo está um exemplo que abrange alguns cenários básicos: Bob compra uma opção de venda de outubro de 2017 no XYZ com uma greve de 50 em maio de 2017 para 3. Se ele posteriormente vende novamente a opção quando XYZ cai para 40 em setembro de 2017, ele seria tributado Ganhos de capital de curto prazo (maio a setembro) ou 10 menos as comissões premium premium e associadas. Neste caso, Bob seria elegível para ser tributado em um ganho de capital de 7 curto prazo. Se Bob escreve um pedido de chamada 60 para ABC em maio, recebendo um prémio de 4, com um período de expiração de outubro de 2017, e decide comprar sua opção em agosto, quando XYZ salta para 70 em ganhos de resgate, então ele é elegível para um curto Perda de capital a prazo de 600 (70 60 prêmios 4 premiados recebidos). Se, no entanto, Bob comprou um pedido de 75 greves para a ABC por um prêmio 4 em maio de 2017 com expiração de outubro de 2017 e a chamada expira sem exercicio (diz XYZ negociará a 72 no final do prazo), Bob realizará uma perda de capital a longo prazo Em sua opção não exercida igual ao prêmio de 400. Chamadas cobertas e postos de proteção As chamadas cobertas são um pouco mais complexas do que simplesmente uma chamada longa ou curta e podem cair em um dos três cenários para chamadas em ou fora do dinheiro : (A) a chamada é não exercida, (B) a chamada é exercida, ou (C) a chamada é comprada de volta (comprada para fechar). Vamos visitar Mary para este exemplo. Mary possui 100 ações da Microsoft Corporation (MSFT), que atualmente comercializam às 46.90, e ela escreve uma chamada coberta de 50 greves, expiração de setembro, recebendo um prêmio de .95. Se a chamada não for exercida. Diga negociações de MSFT às 48 horas de vencimento, Mary realizará um ganho de capital de curto prazo de 0,95 em sua opção. Se a chamada for exercida. Mary realizará um ganho de capital com base em seu período total de posição e seu custo total. Dizendo que ela comprou suas ações em janeiro de 2017 para 37, Mary realizará uma ganho de capital de longo prazo de 13,95 (50 a 36,05 ou o preço que ela pagou menos o prémio de chamada recebido). Se a chamada for comprada de volta. Dependendo do preço pago para comprar o call back e do tempo decorrido no total para o comércio, Mary pode ser elegível para perda de ganhos de capital a longo ou curto prazo. O exemplo acima refere-se estritamente às chamadas cobertas no dinheiro ou fora do dinheiro. Os tratamentos fiscais para chamadas cobertas no dinheiro (ITM) são muito mais intrincados. Ao escrever chamadas cobertas pela ITM, o investidor deve primeiro determinar se a chamada é qualificada ou não qualificada. Como o último dos dois pode ter consequências fiscais negativas. Se uma chamada for considerada não qualificada, será tributada na taxa de curto prazo, mesmo que as ações subjacentes tenham sido mantidas há mais de um ano. As diretrizes relativas às qualificações podem ser intrincadas, mas a chave é garantir que a chamada não seja menor em mais de um preço de exercício inferior ao preço de fechamento dos dias anteriores. E a chamada tem um período de tempo superior a 30 dias até o termo. Por exemplo, Maria detinha ações da MSFT desde janeiro do ano passado em 36 por ação e decide escrever a convocação de 5 de junho, recebendo um prêmio de 2,65. Como o preço de fechamento do último dia de negociação (22 de maio) foi de 46,90, uma greve abaixo seria de 46,50, e uma vez que o prazo de validade é inferior a 30 dias, a sua chamada coberta não é qualificada e o período de detenção de suas ações será suspenso. Se em 5 de junho, a chamada for exercida e as ações de Marys forem chamadas. Mary realizará ganhos de capital de curto prazo, mesmo que o período de detenção de suas ações tenha sido superior a um ano. Para obter uma lista de diretrizes que regem as qualificações de chamadas cobertas, consulte a documentação oficial do IRS aqui. Bem como, uma lista de especificações relativas a chamadas abrangidas qualificadas também pode ser encontrada no Guia de Investidores. As peças de proteção são um pouco mais diretas, embora apenas apenas. Se um investidor tiver mantido ações de ações por mais de um ano, e quer proteger sua posição com uma colocação de proteção, ele ou ela ainda será qualificado para ganhos de capital de longo prazo. Se as ações tivessem sido mantidas por menos de um ano, digamos onze meses, e se o investidor comprar uma proteção, mesmo com mais de um mês de expiração, o período de detenção dos investidores será imediatamente negado e quaisquer ganhos após a venda do O estoque será ganhos a curto prazo. O mesmo é verdade se as ações do subjacente forem compradas enquanto mantêm a opção de venda antes da expiração das opções, independentemente de quanto tempo a colocação tenha sido realizada antes da compra compartilhada. De acordo com o IRS, as perdas de uma segurança não podem ser transferidas para a compra de outra segurança substancialmente idêntica dentro de um prazo de 30 dias. A regra de venda de lavagem aplica-se às opções de chamadas também. Por exemplo, se Beth perca um estoque e compra a opção de compra desse mesmo estoque dentro de trinta dias, ela não poderá reclamar a perda. Em vez disso, a perda de Beths será adicionada ao prêmio da opção de compra e o período de retenção da chamada começará a partir da data em que ela vendeu as ações. Após o exercício da chamada, a base de custo de suas novas ações incluirá o prêmio de chamada, bem como a perda de transferência das ações. O período de detenção dessas novas ações começará após a data do exercício da chamada. Da mesma forma, se Beth perdeu uma opção (chamada ou colocação) e compre uma opção similar do mesmo estoque, a perda da primeira opção seria desativada e a perda seria adicionada ao prêmio da segunda opção . Finalmente, concluímos com o tratamento tributário de straddles. As perdas fiscais em estradas só são reconhecidas na medida em que compensam os ganhos na posição oposta. Se Chris entrou em uma posição de straddle e descarte a chamada em uma perda de 500, mas tenha ganhos não realizados de 300 nas put, Chris só poderá reclamar uma perda de 200 na declaração de imposto para o ano em curso. (Veja o artigo relacionado: como a regra de straddle cria oportunidades fiscais para comerciantes de opções.) Os impostos sobre opções são incrivelmente complexos, mas é imperativo que os investidores tenham uma forte familiaridade com as regras que regem esses instrumentos derivativos. Este artigo não é, de forma alguma, uma apresentação minuciosa das moléstias que governam os tratamentos fiscais das opções e só deve servir como um prompt para novas pesquisas. Para obter uma lista exaustiva de incômodos tributários, procure um profissional de impostos. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando receber a opção, quando você exerce a opção ou quando você descarta a opção. Opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem no âmbito de um plano de compra de ações para empregados nem de um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um formulário 3921 (PDF), exercício de uma opção de compra de ações de incentivo de acordo com a seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) para ser reportado em seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la depende de se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor de mercado justo de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o rendimento de uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Último Avaliado ou Atualizada: 30 de dezembro de 2017
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