Opção Premium. BREAKING DOWN Opção Premium. Investors que escrevem chamadas ou coloca os prémios de opção de uso como uma fonte de rendimento corrente em linha com uma estratégia de investimento mais amplo para cobrir a totalidade ou uma parte de um portfolio. Option preços cotados em uma bolsa como a Chicago As opções do Conselho de Administração CBOE são consideradas como prémios, uma vez que as opções em si não têm valor subjacente. Os componentes de um prémio de opção incluem o seu valor intrínseco eo seu valor temporal ea volatilidade implícita do activo subjacente À medida que a opção se aproxima da data de expiração, Valor irá borda mais perto e mais perto de 0, enquanto o valor intrínseco irá estreitamente representar a diferença entre o preço subjacente s preço eo preço de exercício do contrato. Factores que afetam Option Premium. The principais fatores que afetam o preço de uma opção s são o subjacente s Preço, liquidez, vida útil da opção e volatilidade implícita À medida que o preço do título subjacente varia, o prémio da opção muda A S o preço subjacente aumenta, o prêmio de uma opção de compra aumenta, mas o prêmio de uma opção de venda diminui À medida que o preço subjacente s diminui, o prêmio de uma opção de venda aumenta e o oposto é verdadeiro para as opções de compra. Moneyness afeta o prêmio da opção s porque ele indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado Como uma opção se torna mais in-the-money, premium da opção s normalmente aumenta Por outro lado, o prêmio de opção diminui como a opção se torna mais Out-of-the-money Por exemplo, como uma opção torna-se mais fora do dinheiro, a opção premium perde valor intrínseco, eo valor decorre principalmente do valor de tempo. O tempo até a expiração, ou a vida útil, Afeta o valor de tempo, ou valor extrínseco, parte do prêmio da opção s À medida que a opção se aproxima de sua data de vencimento, o prêmio da opção s provém principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, opções out-of-the-money Xpiring em um dia de negociação seria normalmente vale a pena 0, ou muito perto de 0.Implied Volatility. Implied volatilidade é derivado do preço da opção s, que está ligado a um modelo de preços de opção s para indicar o quão volátil preço de um estoque pode ser em O futuro Além disso, afeta a parte de valor extrínseco de prêmios de opção Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita iria adicionar ao valor O oposto é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui Por exemplo, suponha que um investidor é longo uma opção de compra com um A volatilidade implícita anualizada de 20 Por isso, se a volatilidade implícita aumenta para 50 durante a vida da opção s, o prêmio de opção de compra iria apreciar em value. How Para usar opções de câmbio em Forex Trading. Foreign opções de câmbio são um desconhecido relativo no mundo da moeda de varejo Embora alguns corretores ofereçam esta alternativa para negociar do ponto, a maioria don t infelizmente, isto significa que os investors estão faltando para fora para um primer em opções de FX, vê começando em opções do Forex TUTORIAL As opções Forex Market. FX pode ser uma ótima maneira de diversificar e até mesmo hedge posição do investidor s spot Ou, eles também podem ser usados para especular sobre o mercado de vista de longo ou curto prazo, em vez de negociar no mercado spot de moedas. , Como isso é feito. estruturação de comércios em opções de moeda é realmente muito semelhante a fazê-lo em opções de equidade Pôr de lado modelos complicados e matemática, vamos dar uma olhada em algumas configurações de opção básica de FX que são usados por novatos e traders experientes. As estratégias de opções começam sempre com as opções simples da baunilha Esta estratégia é a troca a mais fácil ea mais simples, com o comerciante que compra uma opção pura da chamada ou da posta a fim expressar uma vista direcional da taxa de troca. Colocar uma posição outright ou naked da opção é um do Mais fácil estratégias quando se trata de FX options. Figure 1 AUD USD gráfico mostrando um top duplo que é ideal para uma put option. Source FX Trek Intellicharts. Basic Uso de uma opção de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos s Ee resistência formada logo abaixo da chave 1 0200 AUD taxa de câmbio no início de fevereiro de 2017 Confirmamos isso pela formação técnica double top Este é um grande momento para uma opção de venda Um trader FX olhando para curto o dólar australiano contra o dólar dos EUA Simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como a abaixo. Opções Opções Ticker Símbolo AUM Taxa Spot 1 0186 Posição Longa comprando um no dinheiro colocar opção 1 contrato 01 de fevereiro 0200 120 pips Máximo Perda Premium de 120 pips. Profit potencial para este comércio é Infinito Mas neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0 9950 a próxima barreira de apoio importante para um lucro máximo de 250 pips. The Debit Spread Comércio Além de negociar uma simples opção de baunilha, um trader FX também pode criar uma propagação de comércio Preferido por comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais fáceis com a prática. O primeiro desses negócios espalhados é a propagação de débito também conhecido como a chamada de touro ou urso colocar Aqui, o comerciante está confiante de t A taxa de câmbio s direção, mas quer jogar um pouco mais seguro com um risco pouco menos. Na Figura 2, vemos um 81 65 nível de apoio emergentes na taxa de câmbio USD JPY no início de março de 2017. Figura 2 Um nível de apoio Emerge em março de 2017 USD JPY par. Source FX Trek Intellicharts. This é uma oportunidade perfeita para colocar uma propagação de chamada de touro porque o nível de preço provavelmente vai encontrar algum apoio e uma propagação de débito de chamar touro seria algo parecido com this. ISE Opções Ticker Symbol YUK Taxa de Spot 81 75 Posição comprada comprando um na chamada de dinheiro opção 1 contrato Março 81 50 183 pips Short Posição que vende um fora da opção de compra de dinheiro 1 contrato Março 82 50 135 pips Débito -183 135 -48 pips a perda máxima. Lucro Potencial 82 50 - 81 50 x 10.000 unidades por contrato x 0 01 pip 100 pips. Se a taxa de câmbio USD JPY cruzamentos 82 50, o comércio está a lucro por 52 pips 100 pips 48 pips débito líquido 52 pips. The Credit Spread Comércio A abordagem é semelhante para um spread de crédito T em vez de pagar o prêmio, o comerciante opção de moeda está olhando para lucrar com o prêmio através do spread, mantendo uma direção comercial Esta estratégia é por vezes referido como um touro colocar ou bear call spread Saiba mais sobre este e outros spreads em Option Spread Strategies. Now, vamos referir de volta ao nosso USD JPY taxa de câmbio example. With apoio em 81 65 e uma opinião bullish do dólar dos EUA contra o iene japonês, um comerciante pode implementar uma estratégia de touro de forma a capturar qualquer potencial upside No par de moedas Assim, o comércio seria dividido como this. ISE Opções Ticker Símbolo YUK Spot Taxa 81 75 Posição Curta venda no dinheiro colocar opção 1 contrato Março 82 50 143 pips Long Posição comprando um fora do dinheiro colocar opção 1 Contrato março 80 50 7 pips Crédito 143 - 7 136 pips o ganho máximo. Potential Loss 82 50 80 50 x 10.000 unidades por contrato x 0 01 pip 200 pips 200 pips 136 pips crédito líquido 64 pips perda máxima. Como qualquer um pode ver, É ótimo Estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado de urso Não só é o comerciante ganhando do prêmio de opção, mas ele ou ela também está evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementar it. Both conjuntos de estratégias são grandes para jogos direcional Para mais Assim, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade Semelhante a opções de capital comparável joga, os comerciantes de moeda vai construir uma opção straddle Estratégia Estes são grandes negócios para o portfólio de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com crédito ou débito propagação de negócios Em um straddle, o comerciante sabe que um Breakout é iminente, mas a direção não é clara Neste caso, é melhor comprar tanto uma chamada e uma colocação, a fim de capturar o breakout. Figure 3 exibe uma grande oportunidade straddle. O interesse rato E em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos na Reserva Federal a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Índia A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Opções de Moeda Explicado. Atualizado em 14 de julho de 2017 às 8 48 AM. A opção de moeda É um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação de forex Para saber mais sobre o forex, visite f Orex para manequins aqui. Em geral, a compra de uma opção assim permitirá um comerciante ou hedger para optar por comprar uma moeda contra outra em um montante especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial Este direito é concedido pelo vendedor da opção Em troca de um custo inicial conhecido como o prêmio da opção s. Em termos de seu volume de negociação, as opções de forex atualmente fornecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado de câmbio. Opção de moeda Terminologia. um jargão específico é usado em O mercado de forex para especificar e referir-se a uma opção de moeda s termos Alguns dos termos mais comuns de opção relacionados são definidos abaixo. Exercício - O ato realizado pelo comprador de opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar sobre a opção subjacente contrato de forex Data de Vencimento - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de Entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de Compra - Confere o direito de comprar uma Curre Ncy. Put Opção - Confere o direito de vender uma moeda. Prémio - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Strike Preço - A taxa em que as moedas serão trocadas se a opção é exercida. Opção de moeda Fatores de preço. O preço Das opções de moeda são determinadas por suas especificações básicas de preço de exercício, data de vencimento, estilo e se é uma chamada ou colocar em que as moedas Além disso, o valor de uma opção também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, . A taxa de câmbio vigente. Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas. O nível de volatilidade implícita atual para a data de vencimento. Volatilidade Impartida em Opções de Moeda. A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada com o desvio padrão anualizado de câmbio Os movimentos da taxa esperados pelo mercado durante a vida da opção s. Os fabricantes do mercado da necessidade estimam este fator de preço chave e expressam-no geralmente em termos da porcentagem, Opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta. Opção de troca de opções de moeda. Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente vai custar em termos Do tempo decaimento Além disso, esta decadência tempo é maior e, portanto, apresenta mais de um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários Em USD JPY O triângulo também se formou ao longo de várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante a certeza de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção ela ocorrerá. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave Afetando o preço das opções de moeda - em USD JPY diminuiu durante o período de consolidação Isso deixa as opções de moeda USD JPY relativamente baratas para compra. Para usar curr Opções para aproveitar esta situação, o trader poderia simultaneamente adquirir uma opção USD Call JPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente do padrão triangular s, bem como uma opção USD Put JPY Call marcada no Nível da linha de tendência ascendente do triângulo s inferior. Desta forma, quando a fuga ocorre ea volatilidade em USD JPY novamente sobe, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção da fuga, mantendo a outra opção Para se beneficiar mais do movimento esperado medido do padrão de gráfico. Usos de Opções de Moeda. Opções de moeda têm desfrutado de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra o risco de câmbio Por exemplo, uma corporação dos EUA procurando hedge contra um possível Afluxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária do Reino Unido poderia comprar uma libra esterlina colocar US dólar call. Currency Option Hedging Example. In termos de uma moeda simples h Considerar a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tem uma antecipada, embora ainda não determinada, remessa de produtos de mineração destinados a serem enviados para refinamento adicional para os Estados Unidos, onde serão vendidos por dólares americanos. Poderia comprar uma opção de compra do Dólar australiano opção de venda do dólar americano no montante do valor antecipado daquela remessa para a qual eles então pagariam um prêmio adiantado. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder a quando a remessa era seguramente esperada para ser paga Para na íntegra eo preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio do AUD USD, onde a transferência se tornaria não rentável para a empresa. Alternativamente, para economizar no custo do prêmio, o exportador só poderia comprar um Opção para quando qualquer incerteza sobre a remessa e seu destino era susceptível de ser removido e seu tamanho era esperado para vir a ser praticamente garantido Neste caso, eles poderiam então r Eplace a opção com um contrato a termo para vender Dólares americanos e comprar dólares australianos no agora conhecido tamanho do negócio. Em ambos os casos, quando o produtor de mineração AUD Call USD Put opção expira ou é vendido, quaisquer ganhos obtidos sobre ele deve Ajudam a compensar as mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio subjacente do AUD USD. Maiores usos das opções de moeda. As opções do Forex também tornam um veículo especulativo útil para comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucro e perda interessantes, especialmente quando negociam em vistas de mercado de médio prazo . Mesmo comerciantes de forex pessoais negociando em tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros como o IMM de Chicago, bem como através de algumas agências de corretagem de varejo forex. Alguns corretores de varejo também oferecem STOP ou Single Payment Option Trading produtos que custam um prémio, Cash payoff se o mercado negocia ao preço de exercício Isto é semelhante a uma moeda binária ou digital exótico option. Currency Opção Estilos e Exercício Choices. Regular As opções de moeda vêm em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Essas opções também são freqüentemente conhecidas como simples baunilha ou apenas opções de moeda de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas abordadas em uma seção posterior deste O estilo mais comum negociado no Over-the-Counter ou mercado de câmbio OTC é a opção de estilo europeu Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de expiração até um determinado tempo de corte específico, geralmente 3pm Tóquio, Londres ou New York time. Nevertheless, o estilo o mais comum para opções em futuros da moeda corrente, tais como aqueles negociados na troca de Chicago IMM, é sabido como o estilo americano Este estilo da opção pode ser exercitado a qualquer momento até e inclusive sua data de validade. Flexibilidade de opções de estilo americano pode adicionar valor extra ao seu prémio em relação às opções de estilo europeu que às vezes é chamado de Ameriplus. Nevertheless, o exercício precoce de opções de estilo americano geralmente onl Y faz sentido para as opções de chamada de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção em vez será geralmente a melhor escolha na maioria dos casos. Risco Declaração de Negociação O câmbio sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado Para todos os investidores Existe a possibilidade de que você poderia perder mais do que seu depósito inicial O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
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